Según TWSJ, un grupo de acreedores está listo para negociar con Argentina

 

Elliott Management Corp., líder de un grupo de acreedores que se resistieron al canje de deuda y que buscan recaudar más de US$1.500 millones de Argentina, está listo para negociar y aceptaría bonos como parte de un acuerdo, dijo una persona con conocimiento directo de la estrategia del fondo.

Tribunales de Estados Unidos han dicho que Argentina debe pagar a NML Capital Ltd., de Elliott, y otros fondos de cobertura que busca el cumplimiento de bonos que entraron en default en 2001 si también está haciendo los pagos de la deuda reestructurada que emitió en 2005 y 2010. El próximo pago del país sobre los bonos reestructurados se vence a finales de junio, es decir, Argentina corre el riesgo de caer en cesación de pagos si no llega a un acuerdo con los llamados holdouts.

Argentina ha enviado señales contradictorias acerca de si va a negociar con dichos tenedores de bonos. El miércoles, un abogado que representa al país dijo en una audiencia ante una corte federal de EE.UU. que una delegación austral llegaría a Nueva York para entrevistarse con los fondos de cobertura la próxima semana. Sin embargo, el jefe de gabinete de la presidenta Cristina Fernández Kirchner, Jorge Capitanich, dijo que "no hay misión o comitiva preparada para un viaje a Estados Unidos".

"Tenemos la esperanza de que Argentina sea seria acerca de venir a la mesa a negociar", dijo la fuente familiarizada con la estrategia de Elliott, y agregó que "no hay diálogo todavía".

Elliott está revisando acuerdos realizados recientemente entre Argentina y otros acreedores como un potencial modelo para un pacto, dijo la persona. Esto podría incluir la aceptación de una combinación de efectivo y bonos, agregaron.

Por otra parte, un funcionario del Ministerio de economía de Argentina dijo el jueves que todas las opciones están sobre la mesa, incluyendo una posible misión a EE.UU. la próxima semana.

Las palabras de Capitanich llevaron a la baja a los bonos argentinos. La deuda con vencimiento en 2033 se negociaba en torno a 75,5 centavos, desde 76,5 centavos a última hora del miércoles, según los operadores. La rentabilidad de esos bonos aumentó a 11,87% desde 11,56%. Los operadores aseguraron que las condiciones del mercado eran volátiles.

La Corte Suprema de EE.UU. el lunes se negó a revisar un fallo de un tribunal inferior que bloqueó Argentina del pago de sus tenedores de bonos actuales, a menos que también paga los fondos de cobertura más de $ 1.5 mil millones que han ganado después de años de litigio.

Ministerio de Economía de Argentina dijo que la ejecución de dicha sentencia evitaría que el gobierno de hacer los pagos de intereses al final del mes.

Un impago representaría un revés para Fernández de Kirchner, que recientemente había logrado mejorar las relaciones con los acreedores, algo que los analistas habían interpretado como una señal de que el Gobierno quiere recuperar el acceso a los mercados de deuda internacionales. A principios de año, Argentina acordó pagar US$9.700 millones que debe al Club de París de naciones acreedoras en efectivo y bonos, y dio a la petrolera española Repsol SA REP.MC +0.44%  alrededor de US$5.000 millones en bonos como compensación por la expropiación de su filial en Argentina, YPF.

Durante años, Argentina ha mantenido una dura batalla legal con los fondos de cobertura, liderados por NML Capital Ltd., filial de Elliott Management Corp., y Aurelius Capital Management LP, tenedores de bonos que no aceptaron la reestructuración de la deuda argentina tras la suspensión de pagos de 2001.

Estos fondos se negaron a participar en las reestructuraciones de la deuda argentina que se llevaron a cabo en 2005 y 2010 con importantes descuentos, en las que muchos inversores canjearon sus bonos impagados por nuevos activos. Hasta ahora, Argentina había logrado reestructurar alrededor del 93% de la deuda impagada en manos de sus acreedores.

El pago íntegro a los fondos de cobertura podría potencialmente activar reclamaciones similares de otros acreedores de hasta US$15.000 millones, con un riesgo adicional de otros US$120.000 millones en demandas por parte de tenedores de bonos que se emitieron en las reestructuraciones de la deuda del país.

Esto permitiría a los fondos de cobertura "pulverizar la más exitosa reestructuración de la deuda en la historia de la humanidad", dijo Capitanich.